Каков должен быть оптимальный остаток денежных средств на расчетном счете предприятия, если минимально допустимый

Сверкающий_Джинн

35

Для определения оптимального остатка денежных средств на расчетном счете предприятия, мы будем использовать модель управления денежными средствами - модель Бэйли.

Оптимальный остаток денежных средств является компромиссом между двумя типами затрат: затратами на недостаток денежных средств (связанные с потерей доходности из-за невозможности осуществить определенные операции) и затратами на избыток денежных средств (связаны с потерей доходности из-за упущенных возможностей по инвестированию).

Формула Бэйли для определения оптимального остатка денежных средств:

\[Z = \sqrt{2 \cdot N \cdot \delta \cdot \frac{T}{I}}\]

Где:
Z - оптимальный остаток денежных средств,
N - стоимость одной сделки купли-продажи ценных бумаг (33 руб.),
\delta - среднеквадратичное отклонение ежеквартальных поступлений денежных средств (2116 руб.),
T - период времени (кварталы),
I - процентная ставка по безрисковым ценным бумагам (0.18).

Подставляя значения в формулу, получим:

\[Z = \sqrt{2 \cdot 33 \cdot 2116 \cdot \frac{4}{0.18}} \approx 6075.94\]

Таким образом, оптимальный остаток денежных средств составит примерно 6075.94 рублей.

Чтобы рассчитать верхний предел остатка денежных средств, можно использовать формулу:

\[X = Z + \frac{Z \cdot I \cdot T}{2}\]

Где:
X - верхний предел остатка денежных средств.

Подставив значения в формулу, получим:

\[X = 6075.94 + \frac{6075.94 \cdot 0.18 \cdot 4}{2} \approx 7319.79\]

Таким образом, верхний предел остатка денежных средств составит примерно 7319.79 рублей.

Чтобы рассчитать средний размер остатка денежных средств, можно использовать формулу:

\[Y = \frac{Z \cdot T}{2}\]

Где:
Y - средний размер остатка денежных средств.

Подставив значения в формулу, получим:

\[Y = \frac{6075.94 \cdot 4}{2} = 12151.88\]

Таким образом, средний размер остатка денежных средств составит примерно 12151.88 рублей.

Итак, оптимальный остаток денежных средств на расчетном счете предприятия составит около 6075.94 рублей, верхний предел остатка составит около 7319.79 рублей, а средний размер остатка - около 12151.88 рублей.